BEWI igangsætter tilbud om overtagelse af alle aktier i Jackon Holding AS

BEWI ASA (“BEWI” eller “Selskabet”), en førende leverandør af emballage, komponenter og isoleringsløsninger, meddeler i dag, at virksomheden lancerer et tilbud om at erhverve op til 100% af aktierne i Jackon Holding AS (“Jackon” ), en førende leverandør af isolerings- og byggesystemer til byggeindustrien, samt specialprodukter og emballage, fremstillet af ekspanderet polystyren (EPS) og ekstruderet polystyren (XPS).

Jackon-gruppen er en familieejet industrikoncern med base i Fredrikstad, Norge. I 2020 havde Jackon en omsætning på cirka NOK 3.150 millioner og en EBITDA på cirka NOK 362 millioner. Jackon har cirka 850 medarbejdere i alt, og mere end 20 faciliteter fordelt i Norge, Sverige, Finland, Danmark, Tyskland og Belgien.

”BEWI har betydelige vækstambitioner, både organisk og via akkvisitioner. Jackon og BEWI er de to største integrerede udbydere af EPS i Europa, og ved at kombinere de to virksomheder opnår vi ledende markedspositioner i næsten alle vores segmenter, hvilket styrker vores vækstmuligheder og rammer for at forfølge yderligere attraktive M&A muligheder,” siger administrerende direktør i BEWI ASA, Christian Bekken.

”Vi ser betydelige og positive synergieffekter ved at kombinere de to virksomheder. Vi har lanceret vores ambition om at øge kapitalafkastet til 20 procent, og denne transaktion understøtter det mål,” tilføjer Bekken.

Perioden for BEWI’s tilbud udløber den 15. oktober 2021. Tilbuddet afspejler en virksomhedsværdi (dvs. på et kontant- og gældfrit basis, og med et aftalt niveau af arbejdskapital) på Jackon på NOK 3.100 millioner kroner til NOK 3.600 millioner. Jackon-aktionærerne tilbydes vederlag i form af nye BEWI-aktier eller kontant. Det højeste niveau af værdiansættelsesintervallet forudsætter, at alle Jackon-aktionærer accepterer vederlag i form af aktier i BEWI (“Vederlagsaktier”), mens det nedre niveau af værdiansættelsesintervallet forudsætter, at købsprisen afregnes kontant. Vederlagsaktierne vil blive udstedt til en pris på NOK 45,9925, hvilket svarer til den volumenvægtede gennemsnitlige aktiekurs på Oslo Børs de sidste 14 handelsdage og vil blive genstand for en lock-up på 12 måneder.

Tilbuddet er betinget af, at aktionærer, der repræsenterer mindst 50 procent af aktierne i Jackon, accepterer tilbuddet og indgår en aktiekøbsaftale med BEWI, at forkøbsretten i henhold til vedtægterne for Jackon ikke udøves, og at Jackons bestyrelse godkender akkvisitionen. Endvidere vil gennemførelsen af transaktionen være betinget af tilfredsstillende due diligence, beslutningen fra BEWI’s generalforsamling omkring udstedelse af vederlagsaktierne samt de ’customary closing conditions’, herunder lovgivningsmæssige godkendelser. Majoritetsaktionæren i BEWI, Frøya Invest AS, har bekræftet, at de vil stemme for udstedelsen af vederlagsaktierne. Forudsat at disse betingelser er opfyldt, forventes transaktionen at blive gennemført inden udgangen af fjerde kvartal af 2021.

BEWI finansierer transaktionen ved udstedelse af vederlagsaktier og via kontanter tilgængelige for BEWI.

Carnegie AS fungerer som finansiel rådgiver for BEWI og Advokatfirmaet Thommessen AS og Cirio Advokatbyrå AB fungerer som juridiske rådgivere for BEWI.

For yderligere information, kontakt venligst:
Charlotte Knudsen, Director of IR and Communications BEWI ASA, tel: +47 9756 1959
Marie Danielsson, CFO BEWI ASA, tel: +46 70 661 00 47

About BEWI ASA

BEWI is an international provider of packaging, components, and insulation solutions. The company’s commitment to sustainability is integrated throughout the value chain, from production of raw materials and end goods, to recycling of used products. With a vision to protect people and goods for a better every day, BEWI is leading the change towards a circular economy.

BEWI ASA is listed at the Oslo Børs under ticker BEWI.

The information is such that BEWI ASA is required to disclose in accordance with the EU Market Abuse Regulation and is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 23:00 CEST on 1 October 2021.